财产保险公司的风险管理
唐虞（苏黎世财产保险（中国）有限公司总经理助理、首席风险官）
2021年11月17日下午，第153次北大赛瑟（CCISSR）双周讨论会于北京大学第三教学楼104教室举行。苏黎世财产保险（中国）有限公司总经理助理、首席风险官唐虞（Jacky Tang）先生以“财产保险公司的风险管理”为题，就财产保险公司的风险与风险管理框架、监管政策对保险公司业务及风险管理的影响、保险公司的ESG（环境、社会和治理）理念、保险行业的未来及风险挑战等内容进行分享。本次讨论会由风险管理与保险学系贾若副教授主持，风险管理与保险学系部分师生参加了本次讨论会。
首先，唐先生介绍了苏黎世保险集团及其财产保险业务体系。苏黎世保险集团（Zurich Insurance Group）成立于1872年，集团总部设在瑞士苏黎世，是一家全球领先的多险种保险公司，为210多个国家和地区的客户提供多种财产保险以及人寿保险的产品和服务。苏黎世财产保险（中国）有限公司是苏黎世保险集团在中国的全资子公司。
（图1：唐虞先生演讲中）
随后，唐先生梳理了国际风险管理体系的发展历史，并总结了保险公司的风险及风险管理框架。保险公司面临市场风险、经营风险、保险风险、信用风险、声誉风险、流动性风险和战略风险等多种类型的风险，其中保险风险是财产保险公司的最主要关注点之一。风险管理是一项复杂度高且整体性强的工作，应将企业经营战略、业绩和外部监管环境等核心因素纳入考虑，完整的企业风险管理流程涵盖风险分类、风险归纳、风险识别与评估、风险应对、风险监控、风险分析报告等环节。
紧接着，唐先生阐述了监管政策对保险公司业务及风险管理的影响。总体来看，各国偿付能力监管制度的框架和要求比较相似，但一个重要的差异在于：多数发达市场采用原则监管机制（Principle Based Supervision Mechanism），即以少数最重要的规则清晰呈现监管目标，不过多干涉保险公司的具体运行；而中国保险市场尚属于发展中市场，监管者主要采取规则监管机制（Rules Based Supervision Mechanism），往往针对保险公司的运行给出具体规则和要求。在监管政策的影响下，保险公司建设现代化风险管理体系的关注点正不断向提升内部风险管理模型有效性、更加以客户需求为中心和与公司战略更紧密结合转变。
（图2：会场全景）
此外，唐先生总结了保险公司ESG（Environmental, Social and Governance）理念的重要性及其具体实践。保险行业集风险管理者、风险承受者与主要投资者于一身，处于推动ESG理念发展的特殊地位。《可持续保险原则》具体包括四项，它旨在为全球保险业提供一个应对ESG风险与机遇的实践框架：一是要求保险公司将与保险业务相关的ESG议题纳入决策过程；二是要求保险公司与客户和业务伙伴共同努力，提升对ESG议题的认识，管理相关风险并寻求解决方案；三是要求保险公司与政府、监管机构和其他主要利益相关方合作，促进全社会在ESG问题上的广泛行动；四是要求保险公司公布问责机制和提高透明度，定期披露在实施《可持续保险原则》方面的进展。进一步地，唐先生介绍了保险公司在ESG风险管理和投资层面的具体实践，并对其前景保持乐观。
最后，唐先生指出未来监管政策的调整、消费者预期的改变、金融科技和大数据技术的发展、成本管控体系的变化和新型风险的出现，都将为保险业带来新的挑战，整个行业也将不断寻找新的解决方案。
报告结束后，与会师生进一步就保险公司ESG实践的相关问题与主讲人展开深入交流。
（风险管理与保险学系 张浩田 供稿/摄影）
