保险定价与巨灾模型的演进与发展
李晓翾（中国人民财产保险股份有限公司风险研发中心/风险研究院总经理）
2023年9月22日上午，第165次北大赛瑟（CCISSR）双周讨论会在永利集团3044am官方入口305会议室举行。中国人民财产保险股份有限公司风险研发中心/风险研究院总经理李晓翾以“保险定价与巨灾模型的演进与发展”为题，围绕保险定价与巨灾模型的演变，分享了在互联网时代保险定价的挑战和发展方向。讨论会由北京大学中国保险与社会保障研究中心（CCISSR）副主任朱南军教授主持。风险管理与保险学系部分师生参加了本次讨论会。
首先，李晓翾从历史起源和演绎过程角度介绍了定价对保险的影响。从保单首次在意大利的出现，到劳合社的成立，再到伦敦大火事件对保险定价的影响，历史中的经验和教训不断引导这个行业的产品创新。
（图1 李晓翾演讲中）
接下来，他具体讲解了保险定价中的风险细分。保险业与其他企业的主要区别在于收入与成本的不同步，保险公司需要承担巨大的不确定性风险，导致其面临更严格的监管。保险企业的注册资本金要求较高，且经营不善可能导致巨额赔偿。通过探讨案例，他直观地展现了保险定价需要考虑亏损和破产风险，随之引出降低风险的具体方法，包括增加资本金、增加保费和通过再保险分出业务。而后，他介绍追溯性保险定价是如何出现的，并解释了美国的追溯性保险定价原理，以及分析为何这一产品尚未在我国出现。
接着，李晓翾介绍了巨灾模型，并讲解了国际三大巨灾模型公司的模型，以及中国再保险公司搭建的巨灾模型。他通过中国人保财险公司开发中国养殖业传染病巨灾模型的案例，说明了数据复杂度和算法复杂度的重要性。
最后，他就互联网定价这一新兴实践，讨论了保险业在互联网时代面临的问题和挑战。互联网时代的定价需要考虑可解释性，还需要对消费者的社会行为进行正确的引导。在此基础上，他还探讨了差异化定价、精算公平和社会公平问题。
（图2 会场现场）
报告结束后，李晓翾和大家就感兴趣的问题展开进一步的交流与讨论。北京大学中国保险与社会保障研究中心（CCISSR）主任郑伟教授代表主办方感谢李晓翾为大家带来的精彩分享，并为他颁发讲座纪念海报。本次讨论会提升了大家对保险定价历史变迁与现实应用的理解，具有很强的理论与现实意义。
（风险管理与保险学系 汪清宇 供稿/摄影；姚奕 审核）
